“十四五”期间，石化行业产量和营收持续增长，形成了持续领先的产业规模。“十五五”期间，行业一方面是要支撑中等发达国家目标实现带来的市场刚需，另一方面面临绿色低碳发展要求，以及国际贸易环境的不确定性，要重点关注五方面的发展要点。
“十四五”期间行业发展情况
1.行业整体效益情况
目前，我国已建成世界最大的石化化工产业体系。石油和化工产业约占我国工业产值与利润的10%（2025年我国工业产值139万亿元，利润7.4万亿元），是国民经济的支柱产业。
原油天然气持续稳产增产。2017—2025年原油产量从约 1.91亿吨提升至2.16亿吨，年均增幅约1.4%。天然气产量增速更快，从1480亿立方米增至2619亿立方米，几乎实现翻倍，年均增幅约7.5%。
成品油产量总体稳定，柴油产量下降。2025年，国内成品油（汽油、煤油、柴油合计）产量4.13亿吨，同比下降1.4%。其中，柴油产量1.996亿吨，同比下降1.8%；汽油产量1.546亿吨，同比下降3.4%，连续第二年下降；煤油产量5893.7万吨，同比增长5.9%。
主要化学品产量保持较快增长。磷矿石、乙烯、合成材料、化肥、农药等均较快增长，体现了下游较好的消费能力和较强的产业竞争力。
全行业效益没有与产量实现同步增长。近年来行业营业收入和利润总额变化情况见图1和图2。
2.石化产业规模全球领先
2025年国内炼油能力9.3亿吨/年，全球第一；原油加工量仅次于美国，全球第二。烯烃方面，2025年乙烯产能6270万吨/年，产量4151万吨，产能、产量、当量消费量均位居全球第一。但烯烃下游衍生物仍有较大进口量。芳烃方面，2025年我国px产能达到4401万吨/年，产量3740万吨，位居全球第一。我国px还有较大进口量，下游pta和pet已大量出口。
环氧乙烷、乙二醇、苯乙烯、醋酸乙烯、丙烯腈、环氧丙烷、苯酚丙酮、丙烯酸、丁辛醇、己内酰胺、己二腈、己二酸等主要有机原料产能、产量、消费量均居世界首位。部分产品还需少量进口。合成树脂、合成橡胶、合成纤维产能、产量、消费量均居世界首位。聚烯烃还有较大进口量。
3.技术、装备水平不断突破
行业技术装备水平在过去10年提升十分显著。我国大型石化技术装备已实现自主化，煤化工的装备及技术水平已达到全球领先水平，部分独创技术如煤制油、煤制烯烃、煤制芳烃等，竞争力不论高油价还是中低油价情况下均强于石油化工。在新材料领域，大宗新材料实现突破，包括乙烯-醋酸乙烯共聚物（eva）、尼龙、电池材料等。精细化工和化工新材料领域创新能力增强，部分领域处于国际领先水平。
4.总体产业布局已基本形成
沿海主要发达经济圈、沿江经济带、沿能源集中区能源运输通道，基本形成了“三圈三带”的基础石化格局，其中环渤海湾、长江三角洲、珠江三角洲三大区域合计占炼油总能力比例超过70%、占乙烯能力比例超过50%、占px能力比例超过60%。西部建成四大煤化工产业基地：内蒙古鄂尔多斯、宁夏宁东、陕西榆林、新疆准东，成为煤化工产业发展的重点地区。化工园区已成为产业发展主要承载区，目前通过认定的园区共有722家。
我们仍应正视行业发展中的问题：一是规模扩大但效益未同步提升。2021年效益大涨后，行业规模扩大，效益却没有同步提升，部分产品竞争激烈、内卷严重。破除“内卷”、提升效益是未来的重点。
二是非理性投资造成产能过剩。存在“一哄而起、一哄而散”的现象，如1,4-丁二醇（bdo）等行业的非理性投资过热，冗余产能消化周期漫长。
三是高端化、定制化产品供应能力不足。
四是原料保供问题。轻烃、液化天然气、硫磺、原油等对外依存度高。需要思考如何提高产业链的安全性和韧性。
“十五五”产业发展面临的形势
1.刚性需求支撑
到2035年建设中等发达国家的目标，对基础化学品和高端化工品的刚需不会变，这是基本原则。目前国内生产仅能满足70%左右的需求，未来自给率仍将继续提高。
“十五五”期间，我国基础化工产业需求仍将有一定的增长。以石化基础产品为代表，我国汽柴油消费已基本达峰，乙烯、芳烃仍有一定的发展空间。到2030年前，我国乙烯供应能力将持续快速增长，乙烯及下游衍生物供给充足，按照乙烯消费增长与gdp增长的弹性系数保持在0.8左右，gdp增长率5.0%计算，我国乙烯消费量年均增速约为4.0%，到2030年，乙烯总需求量将突破9000万吨。到2030年前，我国px供应能力增速将明显放缓，产业链下游pet的需求增长也将进一步放缓，整个px-pta-pet产业链发展逐步同步。按照px消费增长与gdp增长的弹性系数下降至0.7左右、gdp增长率5.0%计算，我国px消费量年均增速约为3.4%，到2030年，px表观需求量将达到5300万吨左右。与此同时，高端新材料（如poe、cop等）和精细化学品（如电子化学品、助剂、功能材料、定制和配方型化学品）等需求增长空间大，消费密切相关型化工产品保持增长。绿色低碳化学品如生物基材料、绿氨、绿醇、可再生航煤有发展潜力。但也需要注意，绿色低碳转型常带来成本增加、经济效益下降，需要通过示范装置提升技术，把成本降下来，逐渐向传统化石能源靠近。
2.绿色低碳发展要求
石化化工行业碳排放量较大。2021年，我国石化化工重点子行业的二氧化碳排放量约为9.9亿吨，其中直接排放约6.9亿吨，间接排放约3.0亿吨，全行业排放约为13.5亿吨。总排放量超过1亿吨的子行业有炼油（2.3亿吨）、甲醇（2.1亿吨）、合成氨（2.0亿吨）、电石（1.1亿吨）。
“十五五”将由能耗控制转向碳排放控制。国家发改委新《固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法》于2025年9月1日起施行，高能耗项目能评审批难度趋严。
碳市场已从电力扩展到钢铁、水泥、电解铝，化工行业纳入仍没有明确的时间。不过，从钢铁、水泥、电解铝3个行业实施方案看，起步阶段碳排放交易量暂时控制在±3%以内，对现有企业有一定影响，影响以正向激励为主，有利于行业内的先进企业。
3.国际化工市场再平衡和贸易纠纷增加
国际市场需求持续增长，供应端进入结构调整和再平衡期。全球化工产业在增长中的结构调整是动态、持续的。欧洲为主的化工产业去产能，进入重整期，关停装置不断发生，其退出的市场需要其他地区的先进产能来弥补；北美化工有较强的竞争力；受内需拉动，东南亚、印度等产能将持续增长。美国加征关税、欧盟实施cbam机制、部分化工产品反倾销等对出口市场都有影响。此外，我国调整了高能耗产品出口的政策，包括成品油等双高产品减少出口退税，尿素、磷铵等出口控制等。
“十五五”行业发展重点
“十五五”期间，行业应重点关注以下几个方向：
1.优化发展基础化工产业
稳步开展炼油和乙烯行业结构调整，持续推进“减油增化”。
炼油乙烯结构调整项目需要考虑以下几个问题：首先是减油增化项目的经济效益和竞争力；其次是烯烃和芳烃的选择问题，应注意的是近几年芳烃价格相较烯烃下降少，相对稳定；再次是项目整体油化比例问题，不是油品比例越低越好，要考虑总体的经济效益，确定合理油化比；此外，还应关注进口轻烃原料的可得性。
中国煤制油气、烯烃、氨、甲醇等都已完全成熟，煤制芳烃正在实现产业化，具有发展煤化工的底气和竞争优势。但发展现代煤化工需要适度，应从产业安全角度重视煤化工的作用。
2.高质量发展精细化工
“十五五”期间要高质量发展精细化工。例如石化下游重点发展高端聚烯烃、工程塑料、聚氨酯、特种合成橡胶、高性能纤维、功能膜、专用化学品、高性能胶黏剂等。煤化工下游重点发展煤基新材料等高附加值新品种，做好甲醇、烯烃的高值利用；推进费托合成油、煤焦油中环烷烃、含氧化合物、芳烃等高值组分的综合利用，发展特种油品、高端碳材料、橡胶助剂以及农药、染料、医药中间体。盐化工下游，应重点加强氟、硅、磷等矿产资源的高值利用，发展超净高纯氢氟酸，特种含氟单体，第四代含氟制冷剂等含氟化学品，高品质氟树脂、高性能氟橡胶等含氟新材料，新型有机硅单体以及高性能硅油、硅橡胶、硅树脂等先进硅材料，磷系新能源材料，高性能含磷阻燃剂、增塑剂、净水剂、医药农药中间体、 黑磷基材料等高附加值含磷化学品。生物化工重点打造基于大宗农作物秸秆及剩余物等非粮生物质资源利用的生物基材料体系，发展乳酸、1,3-丙二醇、丙烯酸、丁二酸、反式乌头酸、戊二胺、呋喃等生物基化学品，聚乳酸、聚氨酯、聚呋喃二甲酸乙二醇酯等生物基聚合物，形成对现有化石基材料的有效补充。尤其要关注经济上可替代化石原料的生物化工路线。
3.大力发展化工新材料，关注化工新材料在未来产业中的增长点
化工新材料是国家重点鼓励的发展方向。近三年，行业自给率大幅提升，多款产品不仅实现自主保障，还可对外出口，聚氨酯关键原料、氟硅树脂等品类表现突出。
从未来发展来看，依托人工智能、循环经济、信息产业、新能源等国家重点布局的未来产业，将催生大量高性能材料需求，成为化工新材料全新的增长点。
peek、pbs、pi、lcp、聚甲醛等高端化工新材料，已在机器人等新兴领域落地应用。目前相关产业尚处起步与示范推广阶段，整体用量规模有限，但这类材料附加值高、增长势头强劲。随着下游新兴产业持续壮大，将持续带动我国新材料整体技术与产业水平稳步提升。
4.稳步发展氢能和绿色化学品
氢能方面，工信部、国家发改委已明确要求推进氢能在炼化、炼油等化工领域的应用示范。但在化工行业整体效益承压下行的背景下，如何兼顾企业经营效益与国家“双碳”战略目标，成为现实难题。现阶段仅适合小规模试点示范，大规模产业化推广难度较大。
绿色甲醇核心依托欧盟航运需求为主要市场，国内已布局多个项目、规划大量产能。但行业需理性研判，欧盟政策与市场需求存在极强不确定性，且国内尚未形成完整成熟的绿色甲醇商业化产业链。一旦欧盟政策调整、需求收缩，整个行业将面临较大风险。
氨能是适用于电厂锅炉掺烧、氨内燃机、氨燃料电池等的能源用途，成为未来可再生能源为主的新型电力系统的组成部分。关键技术有电解水制氢、低成本绿氨生产技术（波动调节、智能控制、模块化等）、氨能源高效利用。
绿色航煤领域，国内已出台示范推广政策，欧盟也配套相关掺混添加标准。由于航煤消费体量有限，绿色航煤溢价对航司运营成本、终端机票价格影响较小，具备一定市场化落地空间，但需求容量有限。
综合来看，氨能、绿色甲醇、绿色航煤等新型绿色能源品类，当前均处于试点示范发展阶段，全面商业化仍需时日。
5.加快现有装置节能降碳改造
应急管理部等四部门于2024年6月联合印发的《化工老旧装置淘汰退出和更新改造工作方案》（2024年6月发布、2029年底完成）明确提出，2029 年全面完成针对各地2025年已摸排确定的石化化工老旧装置的更新改造任务，并同步建立滚动摸排、持续改造的长效工作体系，为石化化工行业本质安全提升、绿色智能转型与高质量发展划定清晰路线图。
国家发改委等五部门发布《炼油行业节能降碳专项行动计划》提出，到2025年底，全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内，能效标杆水平以上产能占比超过 30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。目前 2025 年周期已结束，相关政策即将进入考核与落地督查阶段，未达标、未按要求退出的落后低效产能，将加速出清，该项产能调控指标预计将严格落地执行。
2026年4月，工信部等七部门印发了《加力推进石化化工行业老旧装置更新改造行动方案（2026—2029年）》，通知提出：（1）滚动开展摸底调查和评估。将实际投产运行超过20年的生产装置逐一登记造册，形成老旧装置清单。（2）制定更新改造方案。更新改造工作完成时间原则上不超过5 年。（3）推动提质升级。鼓励更新改造企业对标行业先进水平实施安全化、绿色化、智能化改造，加快先进技术推广应用以及工业软件、工业控制系统更新替代。