2025年中国基础油产业发展趋势
1.概述
中国国内基础油的分类目前按照1993年美国石油学会颁布的标准加以区分，根据生产工艺的不同共分为五个大类。2021—2025年期间，中国基础油产业始终处于二类基础油为主导产品、一类基础油为市场补充、三类基础油为换代发展方向的局面。国内基础油行业基本平稳，没有过高产能的退市与新投产企业。
具体来看，国内约55%~60%的炼厂产能均为生产二类基础油的加氢装置，部分小微企业与调和贸易企业的一类基础油生产能力作为基础油低端市场的补充仍有保留；三类基础油仍是行业内技术发展的突破与产业升级的重点方向目前仅有极少数炼厂试生产；四类与五类基础油国内属于小众产品且不具备规模化生产能力，多为定向进口，没有零售市场。
一类基础油由传统的“老三套”工艺生产制得，其生产过程基本以物理过程为主，不改变烃类结构，生产的基础油质量取决于原料中理想组分的含量和性质。因此，该类基础油在性能上受到限制，多用于低端的汽车润滑油和工业润滑油。
二类基础油通过组合工艺（溶剂工艺和加氢工艺结合）制得，工艺主要以化学过程为主，不受原料限制，可以改变原来的烃类结构。因而二类基础油杂质少（芳烃含量小于10%），饱和烃含量高，热安定性和抗氧性好，低温和烟炱分散性能均优于一类基础油。主要用于润滑脂、金属加工液、变压器油和橡胶加工油等。
三类基础油采用全氢工艺生产，其黏度指数高，蒸发损失小，对抗氧剂感受性好，性能远远超过一类基础油和二类基础油，适用于配制节能型多级内燃机油和高档工业润滑油。
2. 产业发展趋势
截至2025年，中国基础油行业已拥有将近2000万吨/年以上的产能规模。根据原油性质、黏度指数及实际用途，目前基础油产品已形成完整的行业标准与国家标准（表1）。
由于国内加工原油的多样性、各地炼厂装置配套规划的不同，以及生产加工工艺的差异性，导致市面上生产基础油的原料呈现多样性。2025年国内基础油装置设计产能为1997万吨/年（表2），同比持平。国内基础油市场需求处于饱和状态，新增装置的可能性极低，因此产能不会继续扩张。长期停工的炼厂装置设计产能还存在浪费的情况，停工的部分炼厂装置后续可能有拆除计划。
3. 供需及消费结构
2025年国内基础油产能没有新增装置，产能总值保持不变。2025年由于开工率提升，全年产量同比增长11.39%，涨幅较明显。进出口方面，2025年进口总量同年减少9.74%，出口总量同比减少5.88%，综合影响下国内基础油表观消费量增长8.14%。
2025年国内基础油市场供应整体充足，但低端基础油产能过剩问题依然存在。其中，需求侧是2025年基础油市场的主要拖累因素，季节性规律失灵，传统的消费旺季“金三银四”并未如期而至；终端润滑油工厂需求持续低迷，导致其仅维持刚需采购，使得市场成交难以放量，价格上涨缺乏核心驱动。
另一方面，成本端支撑未形成有效动力反而拖累价格。国际油价在2025年明显下跌，基础油生产成本随之走低，作为基础油主要原料的加氢尾油价格也呈现下行趋势。
目前中国基础油下游产业市场上，传统能化行业仍占主导地位：润滑油、橡胶、塑料、纺织等领域占基础油消费量的80%以上。化妆品级、食品医药级特种白油属于高档基础油新兴行业，目前在国内基础油消费量占比约在10%~15%。
未来，高品质、环保型的润滑油产品将成为市场趋势；智能化生产技术将推动润滑油生产向高效、节能的方向发展，提高生产效率和产品质量；智能制造等新兴领域的崛起，将进一步增加对高性能、低排放的润滑油需求。
4. 产能新增及淘汰分析
国内基础油产业结构已完成升级，产能过剩导致供需饱和，2025年国内基础油没有新装置投产。装置淘汰方面，大连石化厂区整体迁移，一类基础油装置已拆除；滨阳石化因山东省内置换产能，厂区已拆除。以上两套装置已成为无效产能，后续没有实际产品生产。
目前国内炼化一体化项目规划中，基础油白油装置用来延长精细产品产业链，已投产基础油的炼厂以增加产品附加值为主要目的，而未涉及过该产品的地方炼厂不会有新入市和超高的产能项目规划。
国内基础油装置产能主要分布在山东地区与东北地区，分别占比25%与24%。山东地区地方炼厂数量众多，原油加工产业链较长，多次加工装置齐全，基础油装置设计占比较高。东北地区情况相似，作为老工业基地原油加工起步早，部分炼厂有多套基础油生产装置。国内基础油装置分地区占比基本以下游需求为导向，集中在润滑调配、橡胶、化工、化纤、金属加工等行业相对集中的东部地区，因此长时间内分布格局不会有频繁的变化。
基础油主要生产工艺路线及成本构成分析
基础油的主要生产方法有磺化法（发烟硫酸磺化法、三氧化硫气相磺化法）、溶剂萃取法、烯烃聚合法、加氢法。
1. 磺化法
发烟硫酸磺化法生产基础油的原料可以是润滑油馏分(例如:减二、减三线)的脱蜡油或加氢裂化尾油脱蜡油。由于发烟硫酸磺化法生产基础油为间歇性操作，因此装置生产效率低，基础油收率低，作为副产品的酸渣产量大，1吨基础油大约可产生1.6吨左右的酸渣。而且酸渣含有油溶性磺酸、游离硫酸和未磺化的原料油，酸渣很难处理，还会造成环境污染。因此发烟硫酸磺化法生产基础油被逐渐淘汰。
三氧化硫磺化法工艺与发烟硫酸磺化法基本相同，原理也相同。其优点是投资低、操作简单，磺化效率有所提高，磺化时间缩短。用浓度为6%～8%的三氧化硫气体做磺化剂，磺化效率大大提高，不仅减少了磺化剂用量(约减少50%～70%)，还可以减少酸渣生成量(约减少50%)，并且该酸渣无机盐含量低，可以制成活性炭、冼涤剂和乳化脱模油等产品。
2. 溶剂萃取法
溶剂萃取法生产基础油是20世纪80年代由前苏联等国家提出的生产方法。该方法的特点是无环境污染，设备与工艺流程简单。但萃取法生产基础油对原料的要求较高，一般用中性油(最好用内燃机油基础油——滑油基础油馏分)做原料。可生产高品质的压缩机油、医用基础油和化妆级基础油。
3. 烯烃聚合法
目前国外采用烯烃聚合法生产基础油较多，主要原因是原料来源丰富、经济性高，而且得到的产品质量高，特适用于医用、化妆品和食品级应用。不过目前只有以α-烯烃为原料合成的支链烷烃油能满足上述要求。通过该法合成的基础油没有环烷烃和直链分子，因此具有较好的黏温性能和较低的倾点。这种基础油纯度高，而且没有多环芳烃和无机杂质。
4. 加氢法
加氢法生产基础油是指在一定温度、较高氢气分压的条件下，原料油和氢气通过装有催化剂的反应器时发生反应，原料油中的硫、氮、氧、金属、烯烃和芳烃等杂原子或者化合物被加氢去除或加氢饱和，生成饱和烃和其他反应产物的过程。以不同原料(润滑油基础油和加氢裂化尾油为原料)的加氢法生产基础油的工艺包括一段加氢、两段加氢和三段加氢，反应压力通常均在15kpa以上。
由于加氢法生产基础油技术成熟，原料来源较为多，目前中国市场多采用加氢法生产基础油。
2026—2030年国内基础油市场预测
1.供需趋势预测
未来，基础油市场的增长将主要来自高端和环保产品。高端产品来看，随着新能源汽车、高端装备制造等产业的发展，对耐高温、长寿命的合成基础油需求将快速增长，预计到2030年合成基础油有望成为市场的主导力量。环保产品来看，在“双碳”目标下，生物基绿色环保型基础油的研发和应用将迎来快速发展。多国通过产业政策推动化工产业绿色转型，现阶段中国也在主导生物制造产品国际标准制定。
基础油行业格局将进入加速整合时期。随着竞争加剧，大型企业将通过规模化和一体化巩固地位，而缺乏技术和成本优势的中小企业将面临淘汰或兼并，行业集中度将进一步提升。
随着电动汽车的普及，传统车用润滑油需求增速将放缓甚至下降。不过航空煤油仍是成品油中少有的增长点，相关高端润滑油需求依然坚挺。在新能源、航空航天、人形机器人等领域，对轻量化材料、特种化学品的需求将为高端特种基础油创造新的增长空间。
2.下游需求预测
成品润滑油行业是基础油下游需求的主要流向，润滑油行业市场规模的变化需要考虑机动车保有量、换油周期、新能源汽车发展方向。随着新能源汽车市场占有量增高，近两年内润滑油的产量会低速增长甚至可能出现负增长；从更长远时间来看，随着润滑油品质的提升，润滑油行业迎来新的风向口后，供应可能会出现微幅的回升。
在新能源汽车的替代效应下，传统燃油车市场对基础油的需求呈现“总量见顶，结构优化”的特点。预计到2026年，燃油车保有量将首次出现负增长。同时，全合成润滑油占比已超过60%，其换油周期延长至1万公里以上。这两大因素共同导致车用润滑油的消费频次和总量明显下滑。
尽管车用领域波动较大，但工业等领域为基础油需求提供了相对稳定的支撑。在政策推动设备更新，以及高端制造业发展的背景下，工程机械、风电、智能制造等工业领域对润滑油的需求将保持稳定增长。这些工业油品虽然单次用量可能不如车用油，但需求更为稳定，且对油品性能有特殊要求。工业领域对润滑油的耐高温、抗磨损、长寿命等高性能要求，推动着高端基础油的应用需求。
3. 下游消费量预测
2025年国内基础油表观消费总量为986.8万吨，同比增长8.62%，主要原因是基础油产量有所增长。结合近几年行业发展状况来看，2026年基础油的下游消费可能持平或小幅萎缩。
传统车用油市场萎缩，以及新能源汽车的快速普及，是导致传统内燃机油基础油需求下滑的决定性因素。低端产能结构性过剩，这种结构性矛盾会加剧市场竞争，压制低端产品的价格和利润。
4. 供需变动预测分析
在碳达峰、碳中和目标驱动下，基础油依旧会在社会与经济中扮演重要角色。从市场层面分析，基础油产品应用范围广，横跨传统行业、战略性新兴产业等，不仅未来需求将保持稳定增长，而且是中国工业体系保持完整性的重要保障，也是国民经济自主化发展的关键一环。同时，部分基础油产品盈利性很高，加之下游涉及领域多，总体需求抗跌性、抗风险性较强，未来可以作为石油化工企业长期盈利的突破点和后备军。
对于炼油企业而言，建议从三个方面考虑基础油的长远发展：一是布局调整，由于基础油需求具有差异化、定制化特征，并且市场规模较成品油差距较大，不应一味套用发展大宗产品的思路发展基础油，生产规划切忌盲目“求大”，应以市场为导向、原料为基础，进行差异化布局。并非所有企业都要加大基础油生产规模，应根据细分市场与原料的情况，确定自己的发展重点。二是加强技术研发，既应针对目前高端、“卡脖子”的新产品进行研发，又要注重下游的要求变化，对现有的产品进行升级换代。同时，也应重视环保转型的趋势，从节能、降碳、脱硫等角度开展研发。三是完善营销模式，根据产品市场特点选取适宜的营销方式。
综合来看，2026年基础油市场供应端可能呈现总量收缩、竞争加剧的特点。在政策控制新增产能和市场需求疲软的双重作用下，国内基础油装置的产能利用率可能将继续在40%~45%的低位区间徘徊，供应面整体压力略有缓解，但依然宽松。由于国内资源性价比凸显，以及需求萎缩，基础油进口量预计将持续下滑。这将为国产资源腾出部分市场空间，但国内炼厂之间的竞争将更为直接和激烈。
基础油需求端在2026年难见强劲反弹，整体偏弱、结构分化将是主旋律。因传统需求增长乏力，下游润滑油行业面临传统车用油需求萎缩的压力。同时宏观经济增速放缓也会抑制工业润滑油的需求。政策培育的新兴领域（如新能源、低空经济），以及高端三类及以上、全合成基础油，仍将保持一定的需求增速。市场消费结构将继续向高附加值产品倾斜。